"IPO前最后一輪融資時(shí)的估值為248億元人民幣。"

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本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，瑞浦蘭鈞能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞浦蘭鈞”）于2022年12月14日正式向港交所遞交招股說(shuō)明書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2017年的瑞浦蘭鈞專注于動(dòng)力和儲(chǔ)能鋰離子電池產(chǎn)品。其中，動(dòng)力電池產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品及三元鋰電池產(chǎn)品，儲(chǔ)能電池產(chǎn)品則為磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品。

2019年至2021年，瑞浦蘭鈞電池產(chǎn)品的銷售量從0.22GWh以287.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增至3.30GWh，并進(jìn)一步增至2022年上半年的4.70GWh。截至2022年9月30日，瑞浦蘭鈞的設(shè)計(jì)年產(chǎn)能已達(dá)32.7GWh。

目前，瑞浦蘭鈞正在籌備或新建多個(gè)生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)到2023年底的按年總產(chǎn)能將超過(guò)70GWh，生產(chǎn)基地則分布于浙江溫州、浙江嘉善、廣東佛山和廣西柳州，以更靠近客戶。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，在2021年中國(guó)十大鋰離子電池制造商(按新能源應(yīng)用裝機(jī)量計(jì)算)中，瑞浦蘭鈞自2019年至2021年按新能源應(yīng)用的鋰離子電池安裝的復(fù)合年增長(zhǎng)率計(jì)排名第一。

同時(shí)，2022年前三季度，按新能源應(yīng)用的鋰離子電池裝機(jī)量計(jì)算，瑞浦蘭鈞排名國(guó)內(nèi)第5；按磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量計(jì)算，瑞浦蘭鈞排名國(guó)內(nèi)第4；按動(dòng)力電池裝機(jī)量計(jì)算，瑞浦蘭鈞排名國(guó)內(nèi)第10；按儲(chǔ)能電池裝機(jī)量計(jì)算，瑞浦蘭鈞排名國(guó)內(nèi)第3。

在技術(shù)創(chuàng)新上，瑞浦蘭鈞當(dāng)前的研發(fā)重點(diǎn)主要在于五個(gè)方向：1、問(wèn)頂技術(shù)。瑞浦蘭鈞于2022年8月推出利用其新一代問(wèn)頂技術(shù)的方形電池，這一技術(shù)可應(yīng)用于磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品以及三元鋰電池產(chǎn)品；2、ET電芯。其采用高速卷繞、模切和高速疊片技術(shù)，提高生產(chǎn)過(guò)程的效率和電池性能；3、多功能儲(chǔ)能集裝箱?？捎糜陔妱?dòng)儲(chǔ)能、車輛充電和市電備用電源等各種儲(chǔ)能場(chǎng)景4、半固態(tài)方形電池。瑞浦蘭鈞已經(jīng)將半固態(tài)方形電池的樣機(jī)交付予一家歐洲豪華汽車公司，并進(jìn)行電池性能測(cè)試；5、鈉離子電池。瑞浦蘭鈞現(xiàn)正開發(fā)鈉離子電池，可降低儲(chǔ)能電池的成本并降低對(duì)鋰的依賴。

截至最后實(shí)際可行日期，瑞浦蘭鈞擁有1,712項(xiàng)專利申請(qǐng)，其中包含503項(xiàng)發(fā)明 專利和36項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利；截至最后實(shí)際可行日期，已獲授848項(xiàng)專利，其中在 2022年獲授628項(xiàng)專利。

至于終端客戶。在動(dòng)力電池方面，瑞浦蘭鈞的客戶包括二十大中國(guó)新勢(shì)力車企中的八家以及五大中國(guó)新勢(shì)力車企中的三家，亦包括兩家成熟的歐洲汽車制造商和一家新興美國(guó)汽車制造商。2020年、2021年以及2022年前11個(gè)月，瑞浦蘭鈞分別新增5名、7名以及15名成熟電動(dòng)汽車制造商客戶；在儲(chǔ)能電池方面，瑞浦蘭鈞的客戶涵蓋家用儲(chǔ)能集成商、光伏逆變器制造商、系統(tǒng)集成商以及EPC公司。

當(dāng)然，鑒于瑞浦蘭鈞的控股股東青山集團(tuán)擁有全球最大的不銹鋼和鎳業(yè)務(wù)，并通過(guò)直接控制或股權(quán)投資，對(duì)鋰離子電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的多個(gè)范疇進(jìn)行戰(zhàn)略性擴(kuò)張，包括開采和精煉鎳、鋰及鈷以及生產(chǎn)正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液，瑞浦蘭鈞因此可充分利用其在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上游的各種戰(zhàn)略努力，亦受益于青山集團(tuán)在快速產(chǎn)能擴(kuò)張、大規(guī)模生產(chǎn)和供應(yīng)鏈管理方面的經(jīng)驗(yàn)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，瑞浦蘭鈞的營(yíng)收分別為2.33億元、9.07億元和21.09億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為200.7%；2022年上半年，瑞浦蘭鈞的營(yíng)收從2021年同期的6.66億元增加503.5%至40.17億元，已接近2021年?duì)I收的兩倍。

成立至今，瑞浦蘭鈞已獲得上汽集團(tuán)、IDG資本、深創(chuàng)投等知名戰(zhàn)略投資方和財(cái)務(wù)投資方的支持。

在完成IPO前最后一輪融資時(shí)，瑞浦蘭鈞的估值為248億元人民幣。

瑞浦蘭鈞在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)大產(chǎn)能；先進(jìn)鋰離子電池、先進(jìn)材料和先進(jìn)生產(chǎn)工藝的核心技術(shù)研發(fā)；償還銀行貸款以及用作營(yíng)運(yùn)資金和其他一般公司用途。

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