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快報(bào):今年相對(duì)勝出的是這類基金


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上證指數(shù)上周連跌5天,很多基金也是跟著連跌5天,本來今年的正收益,一部分都出現(xiàn)了浮虧。那么,今年公募基金的整體情況如何呢?

今年截止到3月10日,我們從choice中導(dǎo)出了今年有業(yè)績的公募基金一共是17139只,其中正收益率的13933只,勝率為81.29%,凈值平均上漲了1.52%,漲幅中位數(shù)為0.90%。

分類型看,勝率100%的有股票FOF、貨幣市場(chǎng)基金、增強(qiáng)指數(shù)型債券基金3類,不過股票FOF和增強(qiáng)指數(shù)型債券基金的數(shù)量分別只有11只和1只,有一定的偶然性。

勝率超過98%的還有短期純債型基金(737只,98.37%)、混合型FOF(260只、99.23%)、養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF(199只,98.99%)、養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF(145只,99.32%)等。FOF類型的勝率比較高,說明了有效的組合確實(shí)能降低風(fēng)險(xiǎn)。

勝率比較低的類型有QDII股票型基金,226只基金里只有105只正收益,勝率46.46%連一半都不到,其他勝率低于60%的類型有QDII混合型基金(88只,53.41%)、QDII另類投資基金(30只,50%)、量化對(duì)沖基金(36只,52.78%)。除了QDII基金受外圍市場(chǎng)影響外,今年量化對(duì)沖基金表現(xiàn)那么差是沒想到的。

看各種類型的平均收益率,超過3%的只有2類:被動(dòng)指數(shù)型,今年平均收益率是3.24%,增強(qiáng)指數(shù)型基金,今年平均收益率是3.77%。而各類主動(dòng)型基金,靈活配置型(2.09%)、偏股混合型(1.28%)、偏債混合型(1.06%)、平衡混合型(1.13%)、普通股票型(2.34%)都不如指數(shù)型,而指數(shù)型不如指數(shù)增強(qiáng)型,今年收益率最強(qiáng)的還是指數(shù)增強(qiáng)型。說明今年的風(fēng)格不適合主動(dòng)型基金,或者說主動(dòng)型基金重倉的股票表現(xiàn)相對(duì)弱。

看中位數(shù),因?yàn)榉植歼€算均勻,所以和算術(shù)平均數(shù)差異不大。當(dāng)然,個(gè)別的極端數(shù)字還是有的,比如今年最高收益率56.97%,竟然發(fā)生在中長期純債型基金中,我查了一下明細(xì),是代碼008566的蜂巢添盈純債A,份額才6.36萬,在1月18日可能是由于巨額贖回,導(dǎo)致當(dāng)天凈值暴漲了55.44%。即使這樣的極端數(shù)據(jù)的影響,在2722只中長期純債基金中,中位數(shù)0.59%,算術(shù)平均數(shù)也只有0.79%,影響微乎其微。

當(dāng)然,今年只過了四分之一時(shí)間都不到,但從目前的數(shù)據(jù)看,在公募基金中,今年的業(yè)績主動(dòng)型不如指數(shù)型,指數(shù)型不如指數(shù)增強(qiáng)型,至少是一個(gè)事實(shí)。

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