編者按：模型風險管理是提高銀行風險管理水平、強化風險管理規(guī)范的重要舉措。占融數(shù)科策劃推出“模型風險管理分析”系列專欄，通過全面調(diào)研國內(nèi)外部監(jiān)管政策、深入研究模型管理問題，探究如何建立科學合理的管理方案，以保證模型在各種風險情況下運行穩(wěn)健、安全、可靠。

近年基于科技的進步和金融行業(yè)對風險損失越來越精準化的管理和預測的內(nèi)在需求，金融領(lǐng)域愈加頻繁地采用算法模型技術(shù)方案，且模型的設(shè)計結(jié)構(gòu)越來越復雜，模型已成為風險損失判斷的核心標準，金融業(yè)對模型的定位完成了從一種隱身于具體金融業(yè)務(wù)中的工具成為金融機構(gòu)中不可忽視的模型資產(chǎn)的思想躍遷。針對模型的風險管理也逐漸成為金融領(lǐng)域內(nèi)的重要話題。

模型在商業(yè)銀行的應用領(lǐng)域越來越多，包括風險損失預期、業(yè)務(wù)收益預期、內(nèi)部評級、客戶營銷、智能投顧等，模型風險的管理已然成為商業(yè)銀行面臨的重要風險。對此監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)為了保障金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展，國內(nèi)外正在全力推動構(gòu)建完善的模型風險管理體系。從量化模型的角度出發(fā)，對風險進行定量管理，防范模型風險事件的發(fā)生。

【資料圖】

模型管理體系的國際經(jīng)驗

模型在歐美發(fā)達國家已有幾十年的應用實踐經(jīng)驗，自然也更早的關(guān)注到模型風險。從2011年4月，美聯(lián)儲發(fā)布SR 11-7號文《模型風險管理監(jiān)管指引》開始，美國各家銀行相互借鑒內(nèi)部也逐漸形成一套相對完善的模型風險管理體系，成為行業(yè)內(nèi)的參考范本。該法規(guī)首次明確了模型風險管理框架的內(nèi)容，給出了模型和模型風險管理的定義，強調(diào)金融機構(gòu)必須建立健全模型全流程風險管理制度，包括建立適當?shù)慕M織架構(gòu)、制定細化的管理流程和規(guī)范等。自此，以該文為模型管理體系的基礎(chǔ)，其他各國也陸續(xù)發(fā)展模型風險管理體系的建設(shè)。

2017年9月，加拿大聯(lián)邦金融機構(gòu)監(jiān)督辦公室發(fā)布了E-23號文《存款機構(gòu)模型風險管理》。該文對模型風險的重要性、模型管理周期、外部供應商模型、外資銀行子公司模型、模型的內(nèi)部審計以及模型存儲庫等內(nèi)容制定了相關(guān)規(guī)范，旨在幫助商業(yè)銀行建立完善的存款機構(gòu)模型風險管理制度，確保其模型的準確性和有效性。

2018年4月，英格蘭銀行審慎監(jiān)管局（PRA）發(fā)布了PS7/18號文《壓力測試模型風險管理原則》。該文規(guī)定模型風險管理應用機構(gòu)應采納壓力測試模型，為各機構(gòu)落地實施用于識別和管控壓力測試模型風險提供了政策和流程依據(jù)，確保壓力測試能夠準確評估機構(gòu)的風險承受能力和資本充足度，以及提高金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定性。

2018年10月，歐洲中央銀行發(fā)布了《歐洲中央銀行內(nèi)部模型指南》。該文規(guī)定了內(nèi)部模型風險基本標準，強調(diào)商業(yè)銀行開發(fā)和使用內(nèi)部模型的合規(guī)性和準確性，旨在幫助商業(yè)銀行建立規(guī)范、嚴格和有序的內(nèi)部模型管理機制，以滿足監(jiān)管要求，保護銀行和客戶的利益。

國內(nèi)政策及體系建設(shè)發(fā)展現(xiàn)狀

國內(nèi)在模型風險管理的監(jiān)管和商業(yè)銀行內(nèi)管理體系的建設(shè)起步較晚。早期的監(jiān)管文件只是簡要提及概念，比如銀保監(jiān)會2004年底發(fā)布的《商業(yè)銀行市場風險管理指引》第二章中提到市場風險計量模型風險測量的準確性和有效性要求。2012年，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》提到市場風險與操作風險下的所有模型的高級計量法和內(nèi)部評級體系的構(gòu)建。但限于當時模型并未廣泛應用，模型風險暫未廣泛顯露，政策中也未在操作細節(jié)和具體流程上進行規(guī)范和制約。

直至2020年開始，銀保監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布一系列監(jiān)管文件，分別在互聯(lián)網(wǎng)貸款、信用卡業(yè)務(wù)、保險業(yè)中對模型風險管理提出較為詳細的政策性監(jiān)管規(guī)范，監(jiān)管范圍從單個金融業(yè)務(wù)逐步擴大，標志著我國商業(yè)銀行在模型風險管理體系建設(shè)上正式起步。

具體政策文件包括：

1、銀保監(jiān)會2020年發(fā)布了的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》和2021年發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》才開始針對金融機構(gòu)中互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)制定了在流程上、使用中、風險模型全生命周期的監(jiān)管規(guī)范。

2、2021年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，其針對信用卡業(yè)務(wù)風險模型的全流程管理機制提出流程規(guī)范和要求，并明確提出要確保風險模型開發(fā)、驗證和評審環(huán)節(jié)相互獨立。

3、2022年1月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導意見》，提出建立企業(yè)級的風險管理平臺，并首次提出對規(guī)則、策略、模型、算法做集中的統(tǒng)一管理要求，要求對模型全生命周期，包括開發(fā)、驗證、部署、測試、退出進行全流程管理。

可以看到，監(jiān)管雖然是在不同業(yè)務(wù)上的要求，其趨向性是越來越嚴格的，管理方式也是越來越趨于平臺化和智能化。

同時，中國人民銀行2021年發(fā)布的《JRT0221-人工智能算法金融應用評價規(guī)范》，以及中國銀行協(xié)會2022年發(fā)布的《人工智能模型風險管理框架》，分別從技術(shù)角度和管理流程上為商業(yè)銀行在符合政策監(jiān)管的條件下提供了詳細的、具體的模型風險管理的實施方案的參考。

2023年2月，銀保監(jiān)會與中國人民銀行最新發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，圍繞構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，完善修訂了三大支柱的計量規(guī)則、技術(shù)標準、監(jiān)管措施和信息披露內(nèi)容等，進一步要求銀行金融機構(gòu)提升風險計量的敏感性和精細化程度。表明了國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)將模型風險管理的監(jiān)管要求擴展到了全金融領(lǐng)域的風險計量中。

模型風險管理將愈加嚴格

模型風險管理監(jiān)管和體系建設(shè)盡管尚在起步階段，但在商業(yè)銀行對風險越來越精準的計量和預測的內(nèi)在要求下，模型逐漸深入應用到銀行資本計量、判斷資本安全線以及前瞻性應對市場變化的場景中。目前，模型已成為對風險損失判斷的核心標準工具。模型本身的準確度和安全性，一定程度上影響了整個金融行業(yè)的安全。

基于此，對于模型風險管理，監(jiān)管越來越嚴格，標準和規(guī)范也越來越明確。現(xiàn)在的政策發(fā)展已展現(xiàn)出該趨勢的端倪——目前，監(jiān)管文件明確要求將管理框架進行拆解，并對每一環(huán)節(jié)分別制定了詳細的監(jiān)管操作標準和規(guī)范。未來國家監(jiān)管機構(gòu)還將繼續(xù)加強模型風險管理的監(jiān)管要求。

在銀行資產(chǎn)安全的內(nèi)在需求和銀行業(yè)監(jiān)管外部壓力下，模型的業(yè)務(wù)應用在商業(yè)銀行體系中越來越重要。在整體預期損失、資產(chǎn)風險預測中，當前商業(yè)銀行模型應用的比例已達到30%-50%。

但模型在使用過程中，表現(xiàn)出了一些局限性和滯后性。當市場出現(xiàn)模型還未覆蓋到的重大市場風險事件時，模型通常會表現(xiàn)出較強的滯后性和局限性。這種極端情況一旦發(fā)生，如果沒有完善的風險管理機制來應對，將會造成比人工操作更為嚴重的損失和后果。

當前，關(guān)于模型風險管理的強制政策和處罰還未完全實施，但未來隨著商業(yè)銀行對模型管理體系的內(nèi)在驅(qū)動、外在監(jiān)管要求以及模型自身缺陷的影響下，模型風險管理的監(jiān)管也一定會越來越完善、細致和嚴格，直至最終各大商業(yè)銀行構(gòu)建起完善的模型風險管理體系并落實。

占融打造模型風險管理體系

占融擁有國內(nèi)知名的風險管理顧問團隊，致力于為金融機構(gòu)提供專業(yè)、全面、高效的模型風險管理體系解決方案。同時，占融積極響應監(jiān)管政策變化，不斷研發(fā)和完善新的模型管理方案，以滿足不斷變化的監(jiān)管需求。

對于國內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)出臺的各項政策和法規(guī)，占融做出了更詳細、更全面的解讀，并針對不同監(jiān)管機構(gòu)的管理要求，打造了一套符合監(jiān)管法規(guī)的模型風險管理體系，包括專業(yè)的風險管理咨詢服務(wù)和全流程的模型風險管理系統(tǒng)平臺產(chǎn)品。

占融團隊始終堅持以技術(shù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)的專家團隊來提高服務(wù)質(zhì)量，力爭成為金融機構(gòu)最信任的模型風險管理服務(wù)提供商。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:占融數(shù)科 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表網(wǎng)站觀點，未經(jīng)許可嚴禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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