21世紀經(jīng)濟報道記者 趙娜 杭州報道

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5月18日消息，啟明創(chuàng)投宣布完成第七期人民幣基金募集，基金規(guī)模達到65億元人民幣，是2023年迄今為止中國創(chuàng)投市場最大規(guī)模的人民幣基金募資。

隨著該期基金募集工作正式收官，啟明創(chuàng)投旗下總計管理18只基金，已募管理資產(chǎn)總額達到95億美元。

啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平介紹，2022年啟明創(chuàng)投合計投資超過90家企業(yè)、投資金額超過55億元人民幣，去年至今已有星環(huán)科技、禾賽科技、仁度生物、益方生物等13家被投企業(yè)完成上市。

鄺子平表示，投資的本質(zhì)是持續(xù)給社會帶來價值。啟明創(chuàng)投在過去17年中經(jīng)歷了中國的PC時代、移動互聯(lián)網(wǎng)時代、硬科技時代，“無論我們身處哪個時代，投資的價值都在于推動經(jīng)濟發(fā)展、改善民生，當(dāng)下還有提高科技自主可控和經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量?！?/p>

新基金獲多家險資LP出資

回顧歷史，啟明創(chuàng)投于2010年完成第一期人民幣基金的募集，截至目前，人民幣基金的“募投管退”已經(jīng)整整走過了十三年時間。

尤其近三年來，啟明創(chuàng)投相繼完成總計四期的美元基金、人民幣基金募集。

根據(jù)最新披露的信息，啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的出資方包括保險機構(gòu)、知名市場化母基金、領(lǐng)先的上市公司及國有企業(yè)、地方政府引導(dǎo)基金等。

值得注意的是，該期基金的出資方復(fù)投率超過70%，其中多家LP多次續(xù)投。不僅如此，保險機構(gòu)出資金額達到啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的四分之一，出資方從上期的2家增至8家。

在投資方面，中國的創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)正在邁向科技創(chuàng)新的階段，硬科技已成為我國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變革的主線。據(jù)介紹，作為技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的重要連接者，近幾年啟明創(chuàng)投的科創(chuàng)屬性越發(fā)清晰，并特別關(guān)注源頭式創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新。

持續(xù)加碼投后團隊

在新基金信息之外，鄺子平還透露了啟明創(chuàng)投的對外投資和被投企業(yè)上市等數(shù)據(jù)。

投資方面，僅2022年，團隊就完成了約90筆項目投資，其中不乏此芯科技、后摩智能、彌費科技、DeepWay、英矽智能、信念醫(yī)藥、原啟生物、愛科百發(fā)等技術(shù)壁壘高、產(chǎn)業(yè)附加值高的硬核創(chuàng)新企業(yè)。

據(jù)介紹，團隊接下來將繼續(xù)投資科技及消費、醫(yī)療健康兩大領(lǐng)域的早期和成長期的優(yōu)秀項目。

IPO方面，在過去的24個月里，啟明創(chuàng)投在A股主板、科創(chuàng)板、港交所、納斯達克等收獲了41個IPO，其中包括星環(huán)科技、禾賽科技、惠泰醫(yī)療、冠科美博、義翹神州、仁度生物、益方生物等，分別在科創(chuàng)板、納斯達克、港交所、A股主板等成功上市。

記者了解到，除了投資能力的不斷升級，啟明創(chuàng)投也不斷壯大投后服務(wù)團隊，為投資企業(yè)提供全方位、全流程的服務(wù)。從團隊配置看，2022年啟明創(chuàng)投共招募31位全職員工，其中超過20位員工配置到了投后團隊。

投資中國的底層邏輯

回望近年人民幣基金市場，基金管理人們在募資、投資、退出等多個環(huán)節(jié)均遇到挑戰(zhàn)。與此同時，PE/VC行業(yè)出清仍在持續(xù)。

PE/VC行業(yè)出清的另一方面，是私募基金管理人結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化。截至2022年末，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的存續(xù)私募基金管理人23667家，同比下降3.8%。其中，私募股權(quán)及創(chuàng)投基金管理人數(shù)量回到2018年的水平。

進入到2023年后，行業(yè)挑戰(zhàn)持續(xù)的同時，也有積極信號在出現(xiàn)。根據(jù)投中研究院的數(shù)據(jù)，盡管今年一季度新設(shè)基金數(shù)量下降近兩成、同期投資案例數(shù)同比下降超兩成。但以細分月度數(shù)據(jù)分析，投資規(guī)模大幅上升，投資數(shù)量也在階梯式上揚，市場恢復(fù)情緒高漲。

談及當(dāng)前創(chuàng)投行業(yè)現(xiàn)狀及基金管理人的應(yīng)對，鄺子平認為，投資人和創(chuàng)業(yè)者不應(yīng)被外部噪音過度干擾，而應(yīng)看到不確定性中的確定性。

“中國的經(jīng)濟體量足夠大、擁有巨大的市場需求，新的投資機會和新的增長點仍在不斷涌現(xiàn)?！彼硎荆袊木薮笫袌鰶]有變、科技發(fā)展的勢頭沒有變，企業(yè)家精神依然旺盛、科技人才供應(yīng)充足，投資人仍能為創(chuàng)業(yè)者提供更豐富的資源支持，成為創(chuàng)業(yè)者最堅定且最重要的陪伴者，同時為出資方創(chuàng)造可持續(xù)的回報。

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