春節(jié)過后，金融人又恢復(fù)了繁忙的調(diào)研節(jié)奏，“忙著出差”成了不少分析師與研究員近期工作狀態(tài)的真實寫照。

數(shù)據(jù)顯示，進入兔年以來，券商共調(diào)研了426家公司，其中有22家公司被超過20家券商扎堆調(diào)研。其中，計算機、醫(yī)藥生物、電子行業(yè)、機械設(shè)備是近期券商最為關(guān)注的行業(yè)，ChatGPT相關(guān)概念股也在近期被機構(gòu)“踏破門檻”。

值得一提的是，在近期多家券商召開春季策略會，現(xiàn)場人氣爆棚，而近期被券商扎堆調(diào)研的相關(guān)板塊也被諸多券商分析師在春季策略中被提及。國泰君安證券研究所所長黃燕銘近期在春季策略會上表示，2023年將是一輪中等級別的牛市，全年來看，前半階段的機會主要在以消費為代表的價值類股票，后半階段行情重點則是科技板塊。

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開年券商調(diào)研活躍

數(shù)據(jù)顯示，周大生、溫氏股份是券商春節(jié)后最為關(guān)注的公司，均吸引了超50家券商的調(diào)研。此外，包括興森科技、瀾起科技、朗新科技、科大訊飛、江山歐派、杰華特等22家公司也被不少于20家券商扎堆調(diào)研。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，券商對于1月份及春節(jié)期間企業(yè)的銷售情況頗為關(guān)注，具體包括各項業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的營收增長情況及毛利率變動，對于2023年銷量及行業(yè)景氣度的預(yù)測等。此外恰逢諸多上市公司業(yè)績預(yù)告出爐，不少機構(gòu)還問到公司業(yè)績變動的原因、產(chǎn)品研發(fā)進展、公司戰(zhàn)略等。

具體來看，周大生于2月2日至8日舉辦多場調(diào)研活動，累計接待了逾百家機構(gòu)的調(diào)研，其中包括安信證券、中金公司、國金證券等57家券商。從調(diào)研內(nèi)容來看，疫情后客流恢復(fù)、消費復(fù)蘇情況是機構(gòu)最為關(guān)心的話題，調(diào)研內(nèi)容包括周大生1月份各品類產(chǎn)品的銷售情況、婚慶方面的需求、對于2023年銷售信心等。

溫氏股份也在2月初接待了215家機構(gòu)，其中包含國泰君安、中泰證券、開源證券等50余家券商。從調(diào)研內(nèi)容來看，溫氏股份介紹了養(yǎng)豬、養(yǎng)雞等業(yè)務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，公司表示，冬季養(yǎng)豬業(yè)疫病防控壓力較大，但總體可控，春節(jié)期間大生產(chǎn)保持穩(wěn)定，養(yǎng)禽業(yè)也持續(xù)保持穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。

對于近期豬價低迷，溫氏股份方面則表示，近期豬價低迷，部分原因為受季節(jié)性消費因素影響。溫氏股份相關(guān)人士還稱，“個人對2023年養(yǎng)豬業(yè)市場行情持謹慎樂觀態(tài)度，看好全年平均豬價，從大周期來看，處于景氣周期。”

ChatGPT、電子、醫(yī)藥企業(yè)被“踏破門檻”

分行業(yè)來看，計算機、醫(yī)藥生物、電子行業(yè)、機械設(shè)備等行業(yè)人氣高漲，不少熱門上市公司也被機構(gòu)“踏破門檻”。

近期ChatGPT及AIGC概念在二級市場爆火，AI相關(guān)的上市公司也在春節(jié)后迎來一波調(diào)研熱潮。包括ChatGPT概念股云從科技、科大訊飛、格靈深瞳等公司都在近期被券商扎堆調(diào)研，并且調(diào)研內(nèi)容重點涵蓋了ChatGPT技術(shù)前瞻、公司在ChatGPT相關(guān)應(yīng)用上的布局等等。

比如，云從科技在1月30日及1月31日接待了逾百家機構(gòu)的調(diào)研，其中包括東方證券、廣發(fā)證券等近20家券商，業(yè)內(nèi)調(diào)研關(guān)注的話題包括ChatGPT及AIGC是否到了高速發(fā)展的革命節(jié)點，ChatGPT3.5距離通用型人工智能還有多遠等話題。國內(nèi)能否在兩年內(nèi)形成對標ChatGPT的類似產(chǎn)品？云從科技表示，對于國內(nèi)在兩年內(nèi)實現(xiàn)這方面的突破有信心。截至2月13日收盤，2月以來云從科技的漲幅高達61%。

在信創(chuàng)、數(shù)據(jù)安全等東風(fēng)下，網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的個股也人氣頗高。比如在2022年實現(xiàn)扭虧為盈的奇安信在近期接待了財通證券、東北證券等32家券商的調(diào)研，據(jù)悉目前公司市場份額約10%，未來還將進一步提升。

在醫(yī)藥生物領(lǐng)域，包括華特達因、開立醫(yī)療、諾思格、海爾生物、康泰生物、康龍化成等都是近期機構(gòu)扎堆調(diào)研的“香餑餑”。調(diào)研機構(gòu)普遍關(guān)注公司各產(chǎn)品線2022年收入增長情況以及2023年的規(guī)劃、新產(chǎn)品研發(fā)規(guī)劃及進度等。

在電子領(lǐng)域，興森科技、風(fēng)華高科、維峰電子、環(huán)旭電子、萬潤股份、希荻微均為近期券商扎堆調(diào)研的熱門股。從調(diào)研內(nèi)容來看，盡管2022年經(jīng)歷了電子行業(yè)的低谷，但是相關(guān)上市公司對于2023年的市場充滿信心。比如，風(fēng)華高科在被調(diào)研時稱，從下游市場表現(xiàn)來看，進入2023年，新能源汽車、光伏、工業(yè)自動化等新興產(chǎn)業(yè)仍處在高景氣賽道，公司將鞏固和發(fā)力汽車電子及工控市場。

大科技板塊被看好

值得一提的是，近期各券商春季策略會扎堆召開，記者實地走訪多個策略會現(xiàn)場，均感受到現(xiàn)場人氣爆棚，機構(gòu)調(diào)研、談股掘金的氣氛高漲。

從各券商的春季策略觀點來看，科技板塊受到了諸多券商的青睞，包括計算機、電子、機械設(shè)備等近期機構(gòu)調(diào)研人氣高漲的板塊也備受關(guān)注。

德邦證券吳開達策略團隊認為，配置上要以疊加了超跌、政策受益、景氣向上的大科技為抓手，重點關(guān)注電子(半導(dǎo)體、消費電子、光學(xué)光電子)、電力設(shè)備、機械設(shè)備、計算機等板塊的機會。

民生證券牟一凌團隊也在春季策略中提到看好數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、元宇宙等主題投資機會。華西證券計算機團隊則認為，信創(chuàng)、數(shù)據(jù)要素為代表的“牛頭”已經(jīng)露出，堅定看好云計算SaaS、能源IT、金融科技、智能駕駛、數(shù)據(jù)要素等景氣賽道中具備卡位優(yōu)勢的龍頭公司。

國泰君安證券研究所所長黃燕銘近期在春季策略會上表示，2023年將是一輪中等級別的牛市，推動市場向上的動力來源于疫情、政策和經(jīng)濟的不確定性逐漸消失所帶動的風(fēng)險評價下行與風(fēng)險偏好回升。全年的投資機會可以概括為 “跟消費談戀愛，跟科技結(jié)婚” ，前半階段的機會主要在以消費為代表的價值類股票，后半階段行情重點則是科技板塊。

具體到今年科技股的行情節(jié)奏上，黃燕銘認為，將是 “先科技應(yīng)用，后科技制造”， 先聚焦計算機、互聯(lián)網(wǎng)、新能源新技術(shù)等科技應(yīng)用股票的主題投資機遇，后關(guān)注強國目標下的科技制造賽道，尤其是“物理學(xué)與化學(xué)”，即裝備與新材料的投資機會。

（文章來源：券商中國）

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