基金代銷“三巨頭”2022年業(yè)績浮出水面。

(資料圖)

銀柿財經(jīng)注意到，受市場震蕩因素影響，2022年招商銀行（600036.SH）、天天基金和螞蟻基金三家基金代銷頭部機構(gòu)的基金代銷費均有所下滑。其中作為股票+混合公募保有規(guī)模位居行業(yè)“老大”的招商銀行，代理基金收入同比幾近“腰斬”。此外，螞蟻基金營業(yè)收入已超過天天基金與招商銀行代理基金收入之和。

據(jù)恒生電子（600570.SH）發(fā)布的2022年年報，螞蟻基金實現(xiàn)營收111.59億元，同比下降7.96%；實現(xiàn)凈利潤5.44億元，同比增長7.97%。年報顯示，恒生電子持有螞蟻基金24.1%的股權(quán)，是后者的參股股東。

銀柿財經(jīng)整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2022年螞蟻基金營收收入為近5年來首次出現(xiàn)同比下滑，同時僅錄得不到8%的凈利增速，遠(yuǎn)低于其他年份。鑒于基金代銷機構(gòu)的主要收入來源為基金代銷費用，故其營收業(yè)績往往與基金銷售保有規(guī)模有著密切的聯(lián)系。

根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年四季度末，螞蟻基金股票+混合公募基金保有規(guī)模5712億元，非貨公募基金保有規(guī)模11545億元，同比分別下降1566億元和1440億元。

2022年，“三巨頭”中基金代銷收入跌幅最大者當(dāng)數(shù)招商銀行。2022年年報顯示，招商銀行基金代理收入65.99億元，同比下降46.41%。

值得注意的是，2022年也是招商銀行近五年來收入降幅最大的一年。2018到2021年，招商銀行的代理基金收入呈現(xiàn)震蕩上升態(tài)勢，幾乎實現(xiàn)翻番。但隨著2022年收入規(guī)模接近“腰斬”，招商銀行的基金代理收入基本又回到了2018年的水平。從市場規(guī)模來看，2022年四季度末招商銀行基金股票+混合公募基金保有規(guī)模為6204億元，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模為7576億元，同比分別下降1760億元和1125億元。

不過銀柿財經(jīng)同時注意到，銀行渠道整體上在2022年的市場規(guī)模和市占率均有所下滑。

在中基協(xié)公布的公募基金銷售規(guī)模前20名單中，截至2022年四季度末，有12家為銀行，同比減少2家；銀行渠道非貨幣市場公募基金保有規(guī)模34486億元，同比下降6101億元，占比也由62.47%下滑到58.18%。

對于基金代銷收入的大幅下滑，招商銀行在年報中進行了解釋，表示主要受代理基金銷售規(guī)模下降，以及高費率的股票型基金占比降低所致。

“三巨頭”中的天天基金，2022年營收、凈利均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑。根據(jù)其母公司東方財富（300059.SZ）的年報，天天基金2022年實現(xiàn)營業(yè)收入43.37億元，同比下降14.64%；實現(xiàn)凈利潤2.14億元，同比下降24.11%。

在市場規(guī)模方面，天天基金2022年四季度基金股票+混合公募基金保有規(guī)模為4657億元，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模為5845億元，同比分別下降714億元和894億元。

2022年A股市場表現(xiàn)低迷，年末債券市場亦風(fēng)波不斷，基金代銷行業(yè)規(guī)模整體萎縮，即便“三巨頭”是行業(yè)里的佼佼者，日子也“不好過”。

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