中新經(jīng)緯5月23日電(鄧芷若 閆淑鑫)近日，通力科技股份有限公司(下稱(chēng)通力股份)更新了招股書(shū)和回復(fù)函。招股書(shū)顯示，通力股份2022年?duì)I收微增2.84%，凈利潤(rùn)同比上升30.88%。

(資料圖)

通力股份由TCL集團(tuán)的智能終端業(yè)務(wù)拆分而來(lái)，TCL控股董事長(zhǎng)、TCL科技董事長(zhǎng)李東生為實(shí)控人。

通力股份招股書(shū)顯示，李東生通過(guò)其控制的TCL控股控制通力股份61%股份的表決權(quán)，根據(jù)TCL控股與瑞廣嘉、通瑞慧達(dá)、通瑞智達(dá)分別簽署的《一致行動(dòng)人協(xié)議》間接控制16.46%股份的表決權(quán)，因此，李東生合計(jì)控制通力股份77.46%股份的表決權(quán)。

圖源：通力股份招股書(shū)

李東生是如何成為通力股份的實(shí)控人？

TCL科技2018年12月22日發(fā)布的公告顯示，TCL集團(tuán)及TCL金控、TCL照明電器將持有的TCL實(shí)業(yè)100%股權(quán)、惠州家電100%股權(quán)、合肥家電100%股權(quán)、酷友科技56.5%股權(quán)、客音商務(wù)100%股權(quán)、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權(quán)、簡(jiǎn)單匯75.00%股權(quán)、格創(chuàng)東智36%股權(quán)以47.6億元轉(zhuǎn)讓給TCL控股。

公告顯示，此次重組，TCL集團(tuán)出售了其所有智能終端及相關(guān)配套業(yè)務(wù)，保留以半導(dǎo)體顯示、材料及金融產(chǎn)業(yè)為主的業(yè)務(wù)，其將集中資金、人力和技術(shù)等資源專(zhuān)注于半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

TCL科技2017年年報(bào)顯示，TCL集團(tuán)的智能終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)包括TCL多媒體電子、TCL通訊科技和家電集團(tuán)，這部分2017年的營(yíng)收達(dá)661.71億元，占集團(tuán)總營(yíng)收的59.88%。

營(yíng)收超600億元，占集團(tuán)總營(yíng)收近六成的業(yè)務(wù)僅以47.6億元打包賣(mài)出，背后最大的受益者又是誰(shuí)？

家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬對(duì)中新經(jīng)緯表示，上市公司在進(jìn)行資產(chǎn)處置時(shí)對(duì)資產(chǎn)估值并沒(méi)有統(tǒng)一的算法。從營(yíng)收來(lái)看，TCL智能終端業(yè)務(wù)600多億的營(yíng)收的確遠(yuǎn)高于其47.6億元的“售價(jià)”，但從營(yíng)收來(lái)估值和從凈資產(chǎn)、負(fù)債等其他方面來(lái)估值是兩回事?！霸斐蛇@種分歧的主要原因是外界和TCL集團(tuán)對(duì)資產(chǎn)的計(jì)算方法不一致，不過(guò)，這次重組在資本市場(chǎng)上的確是有爭(zhēng)議的?！?梁振鵬說(shuō)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院投資系教授李國(guó)平則向中新經(jīng)緯表示，“像TCL科技這樣以遠(yuǎn)低于營(yíng)收或總資產(chǎn)的價(jià)格將業(yè)務(wù)剝離出去的行為有可能涉及利益輸送，但還需要監(jiān)管部門(mén)來(lái)核實(shí)?！?/p>

對(duì)于2018年的資產(chǎn)重組和后來(lái)李東生將智能終端業(yè)務(wù)拆分上市，TCL科技董秘辦的工作人員22日向中新經(jīng)緯回應(yīng)稱(chēng)：“這兩件事沒(méi)有什么必然的聯(lián)系，當(dāng)時(shí)重組有戰(zhàn)略和內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理方面的考量，以及不同業(yè)務(wù)對(duì)于資源方面的訴求不一樣，我們綜合多方面才考慮進(jìn)行重組的?！?/p>

TCL通力電子(惠州)有限公司(下稱(chēng)通力有限)于2000年1月26日注冊(cè)設(shè)立，于2021年11月12日整體變更為通力科技股份有限公司。

招股書(shū)顯示，2019年3月31日前，通力有限系TCL科技控制的下屬公司，由于TCL科技股權(quán)分散、無(wú)實(shí)際控制人，因此，通力有限無(wú)實(shí)際控制人。

2019年3月31日，TCL科技將包括通力有限等智能終端業(yè)務(wù)出售給TCL控股，并完成資產(chǎn)交割，TCL控股實(shí)際控制人為李東生，自此，通力股份的實(shí)際控制人變更為李東生。

這并不是通力股份第一次尋求上市。

招股書(shū)顯示，通力股份原間接控股股東通力電子(開(kāi)曼)于2013年8月在香港聯(lián)交所主板上市，證券代碼為01249.HK。

2020年10月30日，TCL實(shí)業(yè)(香港)與通力電子(開(kāi)曼)就通力電子(開(kāi)曼)私有化退市事宜發(fā)布聯(lián)合公告。

2021年3月8日，通力電子(開(kāi)曼)退市完成，其于香港聯(lián)交所的上市地位撤銷(xiāo)。

天眼查顯示，奧馬電器、TCL科技、TCL電子、華顯光電和TCL中環(huán)五家上市公司的實(shí)控人均是李東生，其中奧馬電器、TCL科技、TCL中環(huán)為A股上市公司，華顯光電、TCL電子為港股上市公司，若此次通力股份沖擊A股成功，則其將成為李東生控股的第六家上市公司，亦是其控股的第四家A股上市公司。

值得注意的是，針對(duì)深交所問(wèn)詢(xún)函提到的“實(shí)際控制人資金流水核查受限所采取的替代措施”等相關(guān)問(wèn)題，通力股份5月11日更新的回復(fù)意見(jiàn)稱(chēng)，保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師所采取的替代措施充分，不影響資金流水核查的全面性及核查結(jié)論。

保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師針對(duì)李東生的銀行流水核查受限采取了替代措施，主要包括取得通力股份報(bào)告期內(nèi)(2020年-2022年)的全部銀行流水、現(xiàn)金日記賬、銀行日記賬；李東生的個(gè)人信用報(bào)告；李東生出具的承諾函等。經(jīng)核實(shí)，李東生不存在個(gè)人賬戶(hù)大額資金往來(lái)較多且無(wú)合理解釋?zhuān)蛘哳l繁出現(xiàn)大額存現(xiàn)、取現(xiàn)的情形。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答(2020年6月修訂)》，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師要對(duì)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)方等開(kāi)立或控制的銀行賬戶(hù)流水的具體進(jìn)行核查，包括但不限于資金流水核查的范圍、核查賬戶(hù)數(shù)量、取得資金流水的方法、核查完整性、核查金額重要性水平、核查程序、異常標(biāo)準(zhǔn)及確定程序、受限情況及替代措施等。

在獲取銀行流水受限的情況下一般會(huì)采取替代程序，而受限原因可能是個(gè)人隱私或不參與公司具體經(jīng)營(yíng)等，不過(guò)本次問(wèn)詢(xún)回復(fù)函中并未說(shuō)明李東生不提供銀行流水的具體原因。

招股書(shū)顯示，通力股份是一家專(zhuān)業(yè)從事聲學(xué)產(chǎn)品和智能產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)制造及銷(xiāo)售的ODM平臺(tái)型企業(yè)。

從收入上看，2020年至2022年，通力股份營(yíng)業(yè)收入分別為85.08億元、97.54億元和100.31億元，分別同比增長(zhǎng)11.83%、14.65%、2.84%；凈利潤(rùn)分別為3.55億元、2.85億元、3.73億元，2021年凈利潤(rùn)同比下降19.72%，2022年則同比增長(zhǎng)30.88%。

值得注意的是，通力股份的營(yíng)業(yè)收入以境外收入為主。招股書(shū)顯示，其2020年至2022年期間，境外銷(xiāo)售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為74.23%、73.18%和83.01%，并存在境外采購(gòu)。期間收到的稅費(fèi)返還分別為3.81億元、4.61億元和7.29億元，均高于同期凈利潤(rùn)。

招股書(shū)顯示，本次通力股份IPO擬發(fā)行不超過(guò)1億股股票，擬募資10.15億元，所募資金擬用于智能產(chǎn)品的精密制造技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目、總部技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、電聲產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)充項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。(更多報(bào)道線(xiàn)索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經(jīng)緯APP)

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