極速200天

兩個(gè)月前，「暗涌Waves」曾向一位投資了王慧文光年之外的基金合伙人提問(wèn)：中國(guó)創(chuàng)投史上，哪個(gè)公司在創(chuàng)辦之初就眾望所歸、并且最終也擁有美好結(jié)局？

“說(shuō)實(shí)話，我很難想到?！边@位投資人答道。

(資料圖片僅供參考)

作為一位AI行業(yè)的“門外人”，王慧文的殺入格外有戲劇性，最終能有多大的勝算？

沉吟片刻后，這位合伙人打趣說(shuō)道：“至少，老王是一個(gè)有爭(zhēng)議的人。”他的言下之意是，對(duì)于多數(shù)頭部美元基金來(lái)說(shuō)，大概沒(méi)有理由不投資王慧文這樣“能夠集資源、錢、以及號(hào)召力為一體的大佬”。

后來(lái)的故事眾人皆知。伴隨著王慧文確診抑郁癥，光年之外被美團(tuán)接手，這個(gè)大模型創(chuàng)業(yè)潮中引發(fā)最多關(guān)注的故事戛然而止。

當(dāng)我們提出那個(gè)問(wèn)題時(shí)，中國(guó)大模型的創(chuàng)業(yè)還在狂飆之時(shí)。人們無(wú)比相信那個(gè)比“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大10倍”的平臺(tái)級(jí)大機(jī)會(huì)：在GPT-4推出不過(guò)20余天時(shí)，已有超10余家創(chuàng)業(yè)公司坐上大模型牌桌，總?cè)谫Y額數(shù)十億美金。此后包括大廠在內(nèi)的20多家公司公布了自研AI大模型，“就連上古神仙的名字都不夠用了”。

頃刻間，光年之外的戲劇化故事，似乎應(yīng)驗(yàn)了通用大模型很難屬于創(chuàng)業(yè)公司的預(yù)言。越來(lái)越多的公司開(kāi)始逃離大模型神話。

時(shí)間回到一年前。在舊金山第18街和Folsom街交叉口，有一座不起眼的灰色三層小樓，很快它將名聲大振——這是OpenAI的辦公所在地。一位硅谷人士告訴告訴我們，紅杉中國(guó)創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬和OpenAI溝通之后，“大為震撼”，這位如饑似渴的投資人而后便令團(tuán)隊(duì)“動(dòng)起來(lái)！”

紅杉再次展現(xiàn)出了它一貫的戰(zhàn)斗力?！霸趪?guó)內(nèi)投資人中，Neil的認(rèn)知應(yīng)該是跑到最前面的?！鄙鲜鋈耸勘硎?，沈南鵬開(kāi)始更大力度地抓AI投資，“能見(jiàn)的人都見(jiàn)了一圈”，其中就包括沈向洋、楊植麟和阿里CTO周靖人等。而外界所能看到的是，2022年9月，紅杉官網(wǎng)發(fā)表了《Generative AI, a Creative New World》一文，*次提出生成式AI的概念。

“從硅谷到國(guó)內(nèi)，創(chuàng)投風(fēng)潮的傳遞大約會(huì)有3個(gè)月的延后。”一位美元投資人對(duì)「暗涌Waves」表示，所以ChatGPT在去年11月底發(fā)布，直至今年春節(jié)后，國(guó)內(nèi)關(guān)于大模型的討論才瞬間熱烈起來(lái)。

春節(jié)后，踏上去硅谷航班的源碼資本合伙人黃云剛，本來(lái)還想一并考察SaaS、Bio-tech，但最后幾乎所有會(huì)議都和AI相關(guān)。此時(shí)想約OpenAI的人已不再容易：其員工后來(lái)基本關(guān)閉或隱藏了包括LinkedIn在內(nèi)的各類個(gè)人聯(lián)系方式。

這可能是過(guò)去十年、從硅谷到國(guó)內(nèi)最快的一次共識(shí)收斂。

在生成式AI面前，本就力竭的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，頃刻仿若陳舊之物。新一輪的世界交接儼然已經(jīng)開(kāi)始。

人人都能感受到市場(chǎng)的躁動(dòng)。2月中旬，在微軟戰(zhàn)略孵化器組織的一次AI分享會(huì)上，人頭攢動(dòng)，茶歇區(qū)被擠滿，連咖啡師都在柜臺(tái)里拿著手機(jī)拍PPT。墻上各種NFT印刷品的包圍，似乎又在提醒人們這里數(shù)月前還屬于Web3。

仿佛一種應(yīng)激反應(yīng)，國(guó)內(nèi)投資人一頭扎進(jìn)AI，卻又發(fā)現(xiàn)大量功課要做。多位投資人在采訪中不約而同稱自己“還在學(xué)習(xí)”，以及反問(wèn)：你們最近還跟誰(shuí)聊了？

今年3月，在接受我們?cè)L談前一天的凌晨，阿爾法公社創(chuàng)始合伙人&CEO許四清正在“讀paper”，然后接到一位成功創(chuàng)業(yè)者師弟的微信，問(wèn)能否一聊AI。后者驅(qū)車20公里來(lái)到他的住處，兩人一直討論到凌晨三點(diǎn)才散去。

創(chuàng)投界的大小人物紛至沓來(lái)，王慧文也是群情激昂中的一份子。曾有接近他的人對(duì)「暗涌Waves」透露，王慧文對(duì)大模型創(chuàng)業(yè)的態(tài)度變化非常之快，原本他只是計(jì)劃以投資的方式入股一家公司，但在三天內(nèi)就決定躬身入局。

但風(fēng)口總是不長(zhǎng)命。盡管嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，相比于移動(dòng)時(shí)代尾聲的眾多議題，大模型或AGI無(wú)疑是一個(gè)真命題。在GPT-4推出不過(guò)20余天時(shí)，市場(chǎng)已明顯感受到，在這個(gè)注定是少數(shù)人的游戲中，國(guó)內(nèi)通用大模型的創(chuàng)業(yè)潮首戰(zhàn)已基本終結(jié)。

6月底，獵豹移動(dòng)CEO傅盛和金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金主管合伙人朱嘯虎在朋友圈的互懟，在體現(xiàn)投資人和創(chuàng)業(yè)者視角種種差異的同時(shí)，也顯示出一種異常冷靜的共識(shí)：有機(jī)會(huì)，但不會(huì)是BAT式的大機(jī)會(huì)。

短短200天，更多的投資人和創(chuàng)業(yè)公司的焦點(diǎn)開(kāi)始往垂直大模型或中間層、應(yīng)用層遷移，而那個(gè)狂熱的平臺(tái)級(jí)或顛覆性的大機(jī)會(huì)，也逐漸被更現(xiàn)實(shí)的“零零散散的小機(jī)會(huì)”替代。

真格基金管理合伙人戴雨森曾對(duì)我們說(shuō)，隨著一波波新技術(shù)的興衰，AI在創(chuàng)投界不斷進(jìn)入冬天和春天。每一次看似高蹈的技術(shù)理想面前，都懸著一把難以商業(yè)化的達(dá)摩克利斯之劍。

這次也沒(méi)有例外。

浮沙上的高塔

共識(shí)可以快速形成。

ChatGPT的發(fā)布讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的FOMO情緒在年初達(dá)到頂峰，團(tuán)隊(duì)和資金快速集結(jié)大模型。牌桌上的選手，分為：互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)派、大廠派，以及來(lái)自高校和研究機(jī)構(gòu)的學(xué)院派。

共識(shí)也可以快速瓦解。

注定是燒錢游戲的屬性，算力、數(shù)據(jù)和人才的門檻，以及當(dāng)下資本市場(chǎng)的變化，讓“大模型是否是創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)？”的詰問(wèn)一直懸在頭頂。

事實(shí)是在今年4月，「暗涌Waves」就注意到國(guó)內(nèi)通用大模型創(chuàng)業(yè)潮的首戰(zhàn)，已基本終結(jié)。這一說(shuō)法后來(lái)也得到一些投資人證實(shí)，“就這些了”，此后聲稱要入局大模型的創(chuàng)業(yè)公司基本絕跡。

在一位一級(jí)市場(chǎng)觀察人士看來(lái)，關(guān)于大模型，不光創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，敢下場(chǎng)的大基金也只有少數(shù)大名字，而且機(jī)構(gòu)主要基于賭人的邏輯，前方還有漫長(zhǎng)的證明題要做。

和傅盛論辯完的朱嘯虎，第二天就在朋友圈表示，他的核心觀點(diǎn)是：不要迷信通用大模型，因?yàn)槊髂闓PT-3.5就成commodity（通用基礎(chǔ)設(shè)施），而3年后，GPT-4也會(huì)是。

這背后正是關(guān)于大模型的另一重隱憂：底層的大模型本身在變，而未來(lái)很可能大量開(kāi)源，或者1-2個(gè)頭部廠商贏者通吃。如此一來(lái)，中國(guó)大模型創(chuàng)業(yè)的價(jià)值與投入就根本不成正比。

至于那個(gè)眾人言說(shuō)中的“比互聯(lián)網(wǎng)更大的機(jī)會(huì)”，在戴雨森看來(lái)，立足點(diǎn)是“能做出可以使用工具、解決任務(wù)、分解任務(wù)的AGI”，而能實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)的團(tuán)隊(duì)，即便在世界范圍內(nèi)都很稀缺。

前不久，在Waves大會(huì)的一場(chǎng)圓桌論壇上，中國(guó)人民大學(xué)高瓴人工智能學(xué)院盧志武教授，就質(zhì)疑了所謂“國(guó)產(chǎn)大模型的春天”。在他看來(lái)，這不過(guò)是很多公司在“微調(diào)國(guó)外底座模型”的假象。

現(xiàn)實(shí)也的確如此。一位AI創(chuàng)業(yè)者告訴我們，很多聲稱要做大模型的創(chuàng)業(yè)公司，其實(shí)從一開(kāi)始就是在用Supervised Fine Tuning等快捷技術(shù)，做一個(gè)“還可以的”語(yǔ)言大模型出來(lái)，真正有資金和技術(shù)實(shí)力去挑戰(zhàn)GPT4的團(tuán)隊(duì)和項(xiàng)目屈指可數(shù)。

更多創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)始向醫(yī)療、法律等垂直大模型以及中間層、應(yīng)用層遷移。王慧文的光年之外，以及王小川的新公司，后來(lái)都選擇了同時(shí)做大模型和基于模型的應(yīng)用。

“42章經(jīng)”曲凱發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，以他的體感，前一段拿到融資的AI項(xiàng)目中，做底層模型的大概有10%-20%，做infra/中間層的有20%-30%，做應(yīng)用層的有60%-70%。其中如果把還沒(méi)拿到錢的也加進(jìn)來(lái)，做應(yīng)用的估計(jì)至少是95%+。

但垂直大模型以及應(yīng)用這條路也并非坦途。對(duì)創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，垂直領(lǐng)域的場(chǎng)景和數(shù)據(jù)很難獲取。而它所構(gòu)建的能力又不能是通用大模型輕易覆蓋的。

像infra/中間層，一位投資人曾在社交媒體上表示，旨在滿足數(shù)據(jù)采集、標(biāo)注、模型調(diào)度等MLOps需求的創(chuàng)業(yè)公司，會(huì)面臨“中間商難賺差價(jià)”的夾心尷尬——前有免費(fèi)開(kāi)源工具，后有云廠商打包工具和服務(wù)。同時(shí)，“國(guó)內(nèi)客戶付費(fèi)習(xí)慣仍然沒(méi)有很好地養(yǎng)成，尤其在企業(yè)開(kāi)支緊縮的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期”。

在Waves大會(huì)上，真格基金戴雨森提到，在中國(guó)做2B服務(wù)，會(huì)受到市場(chǎng)付費(fèi)意愿、客戶采購(gòu)方式特點(diǎn)的限制。“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)之前一大特點(diǎn)，就是要直接找用戶收錢很難，很多時(shí)候都是羊毛出在豬身上?！毕馩penAI和Claude在美國(guó)可以直接通過(guò)公有云賣API服務(wù)，而在中國(guó)只提供API還不夠，“很多做大模型的公司針對(duì)企業(yè)客戶，現(xiàn)在是連服務(wù)器帶模型一起賣，還得提供訓(xùn)練和微調(diào)服務(wù)”。

上述在社交媒體發(fā)文的投資人還提到，應(yīng)用層項(xiàng)目可以分為兩種：那些垂直場(chǎng)景里深耕的老項(xiàng)目在積極接入大模型，手握數(shù)據(jù)做微調(diào)；而新項(xiàng)目談格局為時(shí)尚早，在大模型的迭代能力被充分釋放前，很容易“速生速死”。

這在海外市場(chǎng)已有表征。例如去年尚風(fēng)頭無(wú)兩的美國(guó)獨(dú)角獸Grammarly和Jasper，在GPT4發(fā)布后，現(xiàn)有功能即被代替，價(jià)值迅速被攤薄，朱嘯虎公開(kāi)稱“這兩家公司或?qū)⒑芸鞖w零，根本守不住”。

今年3月，OpenAI發(fā)布論文開(kāi)源了新模型代碼：效果一步成圖，1秒18張。有人因此評(píng)價(jià)“擴(kuò)散模型Diffusion的時(shí)代結(jié)束了”。而此時(shí)距離后者成為2022“AIGC元年”誕生的重要技術(shù)基石，以及基于此帶來(lái)許多模型的涌現(xiàn)，還不到一年。

所以這一波AI創(chuàng)業(yè)者、尤其是應(yīng)用層公司，始終存在于一個(gè)左右互搏的困局里：不做，錯(cuò)過(guò)了是輸；做了可能很快被替代，同樣是輸。

在Waves大會(huì)上，昆侖萬(wàn)維CEO方漢提到，他和中國(guó)最*的產(chǎn)品經(jīng)理交流后發(fā)現(xiàn)，對(duì)方還處在很懵的狀態(tài)：“這一波大模型遠(yuǎn)超產(chǎn)品進(jìn)展”。隨后的獨(dú)立演講中，獵豹CEO傅盛快速反駁了這一判斷：“產(chǎn)品經(jīng)理并不懵，很多已經(jīng)在行動(dòng)”。但顯然至今，還沒(méi)有令人滿意的殺手級(jí)產(chǎn)品出現(xiàn)。阿里巴巴、百度推出大模型的當(dāng)日，股價(jià)均不同程度下跌。

這些特性也造成了一級(jí)市場(chǎng)的一種奇觀：除了紅杉中國(guó)、真格、源碼、五源、IDG資本等機(jī)構(gòu)，“機(jī)構(gòu)新出手很謹(jǐn)慎，更多積極在促成老項(xiàng)目和portfolio往AI方向轉(zhuǎn)，從而多出去融錢”。

在一些投AI投資人眼中，不光是模型升級(jí)問(wèn)題，如果AI安全沖突——這個(gè)普羅大眾更關(guān)心的問(wèn)題——進(jìn)一步加劇，也可能會(huì)讓AI浪潮再次進(jìn)入低谷，這一次的AI信仰還能持續(xù)多久？

十年AI夢(mèng)

十余年來(lái)，AI風(fēng)口在創(chuàng)投界一直回環(huán)往復(fù)地出現(xiàn)。

技術(shù)路線的不停演化，讓這個(gè)行業(yè)充滿了那種“槍出現(xiàn)之前，研究如何能磨一把更快的刀”以及“發(fā)現(xiàn)未被識(shí)別的槍”的故事。

如同深度學(xué)習(xí)路線在2012年以前被忽視一樣，在AlphaGo最熱的2016年，通用人工智能被業(yè)界普遍認(rèn)為不可能實(shí)現(xiàn)。“2018年GPT1推出，在當(dāng)年看來(lái)是離經(jīng)叛道的路?！本G洲資本創(chuàng)始合伙人張津劍曾對(duì)我們描述，當(dāng)時(shí)的行業(yè)主流路線是垂直模型、人工標(biāo)注，“仿佛雕花”，而GPT做通用，“強(qiáng)行用大量數(shù)據(jù)硬懟，在學(xué)界看起來(lái)很粗魯”。

出門問(wèn)問(wèn)創(chuàng)始人兼CEO李志飛回憶起2年前開(kāi)始做大模型的經(jīng)歷：團(tuán)隊(duì)頂著很大壓力，技術(shù)總監(jiān)幾度提出離職。而此時(shí)其實(shí)距離谷歌2017年發(fā)表Transformer模型、為通用人工智能打開(kāi)了*扇門，已經(jīng)過(guò)去了三年，然而少有人識(shí)別出背后的意義。

追溯歷史，從1960年代人工智能概念在學(xué)界被提出以來(lái)，僅本世紀(jì)就誕生過(guò)兩次AI浪潮。

2012年，在全球*規(guī)模的視覺(jué)識(shí)別比賽中，時(shí)年65歲的Geoffrey Hinton教授帶領(lǐng)兩名學(xué)生拿下冠軍。成功來(lái)源于在一種新的AI研究范式中找到突破：以深度學(xué)習(xí)為代表的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)派，從此前沉寂20余年的學(xué)術(shù)邊緣研究，一躍成為正統(tǒng)主流。

之后十年間，深度學(xué)習(xí)成為大多數(shù)人工智能企業(yè)的底層技術(shù)基礎(chǔ)，并從學(xué)術(shù)走向產(chǎn)業(yè)，在視覺(jué)、語(yǔ)音和語(yǔ)義技術(shù)等領(lǐng)域率先應(yīng)用。

在中國(guó)，語(yǔ)音識(shí)別領(lǐng)域，誕生了出門問(wèn)問(wèn)、科大訊飛、云知聲等公司，圖像識(shí)別領(lǐng)域，則出現(xiàn)了AI四小龍曠視、依圖、商湯、云從以及第四范式等。

而在2016年，谷歌AlphaGo在人機(jī)圍棋比賽中以*優(yōu)勢(shì)擊敗世界圍棋冠軍李世石，讓“機(jī)器智慧戰(zhàn)勝了人類”的現(xiàn)實(shí)，*次在大眾層面上被廣泛認(rèn)知。這迅速引發(fā)了全球AI軍備競(jìng)賽，并很快迎來(lái)國(guó)家政策層面的支持。

在這場(chǎng)AI熱潮中，大廠宣布All In，陸奇空降百度，騰訊、字節(jié)等相繼組建AI Lab，阿里達(dá)摩院成立，馬云喊出“三年投入1000億元”的豪言。

各大科技論壇上，人們樂(lè)此不疲地探討“奇點(diǎn)已來(lái)”和機(jī)器人三定律，投資人篤信，人工智能將是繼蒸汽機(jī)、內(nèi)燃機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)之后的第四次生產(chǎn)力革命。

彼時(shí)的創(chuàng)投行業(yè)正面臨投資主題的缺乏（與當(dāng)下不無(wú)相似），幾次互聯(lián)網(wǎng)大并購(gòu)相繼落幕，平臺(tái)型機(jī)遇消退，巨頭的觸角無(wú)處不在。AI和直播短視頻、共享單車等一起，接棒成為熱門賽道。

AI投融資趨于狂熱。有報(bào)告顯示，2016年全球AI融資規(guī)模近百億美元，相當(dāng)于2000年到2013年13年間總?cè)谫Y額之和。一個(gè)側(cè)面佐證是，在2016年全球股市低迷的情況下，英偉達(dá)股價(jià)依然漲了3倍。

但疲態(tài)很快顯現(xiàn)。2019年，中國(guó)在AI領(lǐng)域的投資額與投資筆數(shù)大幅下降，9成AI創(chuàng)業(yè)公司處于虧損狀態(tài)。猛烈降溫開(kāi)始了。

據(jù)IT桔子等數(shù)據(jù)顯示，2014年至2018年，中國(guó)人工智能領(lǐng)域的IPO退出平均回報(bào)僅為1.83倍，2018年全年有將近90%的人工智能公司處于虧損狀態(tài)。2019年，“投資人逃離人工智能”刷屏，經(jīng)過(guò)幾年凋敝，除聯(lián)想之星、創(chuàng)新工場(chǎng)等機(jī)構(gòu)外，國(guó)內(nèi)真正在持續(xù)關(guān)注AI的投資人寥寥，大基金也幾乎沒(méi)有專人在長(zhǎng)期覆蓋。

可以說(shuō)，除了少數(shù)早期投資者落袋為安，AI至今是一個(gè)沒(méi)能讓投資人賺到大錢的賽道。

一則至今被反復(fù)提起的投資人舊聞，或能代表其間慘烈：成立于2013年的格靈深瞳，傳言公司在拿到天使輪后，徐小平在飯局上稱其至少估值5000億美元，而沈南鵬認(rèn)為1000億美元比較實(shí)際，最終妥協(xié)在了估值3000億美元的中間數(shù)上。而現(xiàn)實(shí)讓所有人意外，時(shí)隔9年，經(jīng)歷了流血上市的格林深瞳去年終登科創(chuàng)板，當(dāng)前市值是65億人民幣（以7月6日收盤價(jià)計(jì)算）。

AI十年，至今還走在阻且長(zhǎng)的道路上。

在曠視的首位投資人、聯(lián)想之星總裁/主管合伙人王明耀看來(lái)，十年前的AI創(chuàng)業(yè)者處在摸索階段，背景大多來(lái)自學(xué)術(shù)界，對(duì)變現(xiàn)的思考不甚清晰，加上并不成熟的產(chǎn)業(yè)配套，共同導(dǎo)致了AI商業(yè)化道路的漫長(zhǎng)。

2011年，聯(lián)想之星決定扶持三位年輕人走上創(chuàng)業(yè)之路，曠視當(dāng)時(shí)估值僅1400萬(wàn)人民幣。天使輪后，為避免人民幣無(wú)錢可融，公司才轉(zhuǎn)為美元架構(gòu)。彼時(shí)資本市場(chǎng)的低預(yù)期，讓“早年的AI創(chuàng)業(yè)者起步很難”。之后，曠視從CV游戲一路到相親社交、商品推薦的嘗試都不順利，直到2015年與支付寶開(kāi)始人臉支付合作。王明耀回憶，公司甚至“成立5年才拿到*筆政府安防訂單”。而今天的市場(chǎng)，不可同日而語(yǔ)。

這也讓創(chuàng)投界對(duì)AI的又一次狂熱，顯得格外義無(wú)反顧。而這次技術(shù)進(jìn)步*的意義不同在于——AI*次具備了通用的可能。

如果說(shuō)過(guò)去十年深度學(xué)習(xí)的兩輪AI創(chuàng)新，仍然是點(diǎn)狀分布，是面向特定任務(wù)的智能、作用于垂直行業(yè)，這一輪的大模型則是李開(kāi)復(fù)所說(shuō)的“從孤島到大陸”的進(jìn)步：無(wú)需人工標(biāo)注，模型規(guī)模大，具備跨領(lǐng)域能力。

技術(shù)突破對(duì)舊世界的改造是劇烈的。一位互聯(lián)網(wǎng)投資人對(duì)我們說(shuō)，新浪潮之下，像商湯、曠視這樣的大公司，至少還留下了大量算力和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備。而對(duì)更多的AI企業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著技術(shù)的演化，或?qū)ⅰ皠?chuàng)業(yè)未半而中道崩殂”。

回不去的舊世界

“Holy shit！”DCM董事合伙人林欣禾脫口而出。

這是22年初聯(lián)系到Tiamat創(chuàng)始人青柑時(shí)，林欣禾*次看到文生圖效果的下意識(shí)反應(yīng)。

這位親歷互聯(lián)網(wǎng)浪潮的成功創(chuàng)業(yè)者，一直活躍在一線的古典互聯(lián)網(wǎng)投資人。在對(duì)「暗涌Waves」描述當(dāng)時(shí)情境時(shí)，他毫不掩飾驚訝，并堅(jiān)定認(rèn)為“新一代AI浪潮真的來(lái)了”，“不再以TMT時(shí)代的推薦為邏輯，而是直接替人完成所有事，人連鼠標(biāo)都不用動(dòng)?！?/p>

盡管對(duì)AI的投資還在迷霧中行走，甚至在短期內(nèi)都將保持低沉，但這不妨礙它持續(xù)向舊世界開(kāi)炮：像SaaS、出海等大量原有商業(yè)模式，面對(duì)即將被AI改寫(xiě)的命運(yùn)。

一位長(zhǎng)期關(guān)注企業(yè)服務(wù)的投資人認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)的SaaS公司，甚至所有2B企業(yè)，都應(yīng)該是人工智能公司，軟件將被智能即服務(wù)所替代。

AI一方面降低服務(wù)成本&提高人效，另一方面打通服務(wù)的流程環(huán)節(jié)。如果仍然是一家傳統(tǒng)的軟件公司，“那基本沒(méi)戲了?！?/p>

風(fēng)暴同樣席卷原有的AI創(chuàng)業(yè)者，技術(shù)路線的失靈，帶來(lái)的危機(jī)只會(huì)更甚：上一波基于深度學(xué)習(xí)做垂直小模型的AI公司，要么革命，要么死亡。

李志飛舉例，以前很多做NLP的人，總覺(jué)得這些變化影響不到自己，“過(guò)去有PhD或教授專門研究語(yǔ)法解析、詞性標(biāo)注，未來(lái)這些中間環(huán)節(jié)都會(huì)消失”。很多從業(yè)者如今終于意識(shí)到，未來(lái)就不應(yīng)該存在一個(gè)專門做機(jī)器翻譯、問(wèn)題回答或語(yǔ)音識(shí)別的工種。如果不轉(zhuǎn)型，就將面臨失業(yè)或工作無(wú)人關(guān)注的窘境。

在一些投資人看來(lái)，當(dāng)生產(chǎn)力的供應(yīng)結(jié)構(gòu)被重新塑造，無(wú)限量的初級(jí)工程師將由AI替代。被長(zhǎng)期作為中國(guó)商業(yè)自信敘事一部分的“工程師紅利”，或?qū)⒉辉俅嬖凇?/p>

心識(shí)宇宙創(chuàng)始人陶芳認(rèn)為，面對(duì)AI，接下來(lái)只有兩種人：“溺水者or淘金者”，他進(jìn)而反問(wèn)到：“蒸汽火車來(lái)的時(shí)候，難道只影響馬車司機(jī)嗎？”

真格基金合伙人劉元?jiǎng)t表示，對(duì)于投資人和創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，這意味著“三五個(gè)人可以干翻大廠的機(jī)會(huì)”又重新存在了。他甚至感覺(jué)，“之前所有的積累恰好是為這一刻準(zhǔn)備的”。

劉元在2014年入行，作為早期投資人，他“偶爾覺(jué)得有些生不逢時(shí)”：錯(cuò)過(guò)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)*的2011-2012，后來(lái)的雙碳、新能源、汽車等風(fēng)口又極度資本密集。而突然，TMT投資人所熟悉的數(shù)據(jù)飛輪、顛覆式創(chuàng)新、產(chǎn)品思維同理心等經(jīng)典理論，“好像又重新有用了”。

在訪談中，劉元反復(fù)向我們提到維特根斯坦的那句名言：“語(yǔ)言的極限就是世界的極限”。他說(shuō)，這是AGI更令他激動(dòng)的部分：如果人的思維就是一個(gè)語(yǔ)言過(guò)程，那文科生臆想中的世界極可能在語(yǔ)言大模型上實(shí)現(xiàn)。

目前，經(jīng)過(guò)*階段的角逐，許多投資人們似乎更看好大廠的大模型試驗(yàn)。

不過(guò)，正如不久前下場(chǎng)大模型的幻方創(chuàng)始人梁文鋒所言，“市場(chǎng)是變化的。真正的決定力量往往不是一些現(xiàn)成的規(guī)則和條件，而是一種適應(yīng)和調(diào)整變化的能力。“而這或許才是創(chuàng)業(yè)公司的縫隙。

林欣禾在歡呼新時(shí)代到來(lái)的同時(shí)，也認(rèn)為當(dāng)前很多大模型有“因?yàn)槿狈?yīng)用而受阻”的可能。他類比五六年前美國(guó)AR/VR賽道的火熱：谷歌眼鏡燒錢無(wú)數(shù)，但至今未做出來(lái)。何況在這波AI革命中，軟件尚未和硬件充分結(jié)合，“很多事情We still have to see”。

但無(wú)論如何，在林欣禾看來(lái)，ChatGPT就像一道玻璃門，一旦跨過(guò)就再也回不去了：“AI is the new internet.”

這場(chǎng)至今不過(guò)200天的創(chuàng)業(yè)潮，或許正是未來(lái)創(chuàng)投故事的典型樣貌：道路無(wú)疑正確，但注定漫長(zhǎng)。

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